2APOKER德州撲克2apoker.co-台灣德州撲克賭場-口袋德州撲克現金-博雅德州撲克官網

　　長信中短債證券投資基金於2010年4月19日經中國證券監督管理委員會證監許可【2010】481號文核准募集。長信中短債證券投資基金的基金合同於2010年6月28日正式生效。

　　長信純債壹號債券型證券投資基金由長信中短債證券投資基金變更投資範圍及其相關事宜而來。《關於長信中短債證券投資基金變更投資範圍及其他相關事項的議案》經2014年5月23日至2014年6月2日期間長信中短債證券投資基金基金份額持有人大會審議通過，並於2014年7月1日通過並完成向中國證監會的備案。自2014年7月1日起，由《長信中短債證券投資基金基金合同》修訂而成的《長信純債壹號債券型證券投資基金基金合同》生效，原《長信中短債證券投資基金基金合同》同日起失效。

　　重要提示

　　長信中短債證券投資基金於2010年4月19日經中國證券監督管理委員會證監許可【2010】481號文核准募集。長信中短債證券投資基金的基金合同於2010年6月28日正式生效。

　　長信純債壹號債券型證券投資基金由長信中短債證券投資基金變更投資範圍及其相關事宜而來。《關於長信中短債證券投資基金變更投資範圍及其他相關事項的議案》經2014年5月23日至2014年6月2日期間長信中短債證券投資基金基金份額持有人大會審議通過，並於2014年7月1日通過並完成向中國證監會的備案。自2014年7月1日起，由《長信中短債證券投資基金基金合同》修訂而成的《長信純債壹號債券型證券投資基金基金合同》生效，原《長信中短債證券投資基金基金合同》同日起失效。

　　基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。

　　本招募說明書經中國證監會核准，但中國證監會對本基金募集的核准，並不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。

　　本基金投資於證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動。投資有風險，投資者申購基金時應認真閱讀本招募說明書，全面認識本基金產品的風險收益特徵，充分考慮投資者自身的風險承受能力，並對於申購基金的意願、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管理人提醒投資者基金投資要承擔相應風險，包括因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由於基金投資者連續大量贖回基金產生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險等。

　　本基金為債券型基金，其預期收益和預期風險高於貨幣市場基金，低於混合型基金和股票型基金，屬於低風險的基金品種。本基金主要投資於固定收益品種，投資者在投資本基金前，需充分了解本基金的產品特性，並承擔基金投資中出現的各類風險。

　　基金的過往業績並不預示其未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績並不構成新基金業績表現的保證。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本更新的招募說明書所載的內容截止日為2016年7月1日，有關財務數據和凈值截止日為2016年6月30日（財務數據未經審計）。本基金託管人中國郵政儲蓄銀行股份有限公司已經複核了本次更新的招募說明書。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　■

　　（二）主要人員情況

　　1、基金管理人的董事會成員情況

　　■

　　2、監事會成員

　　■

　　3、經理層成員

　　■

　　4、基金經理

　　■

　　5、投資決策委員會成員

　　■

　　（三）內部組織結構及員工情況

　　■

　　二、基金託管人

　　（一）基金託管人情況

　　1、基本情況

　　名稱：中國郵政儲蓄銀行股份有限公司

　　住所：北京市西城區金融大街3號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街3號A座

　　法定代表人：李國華

　　成立時間：2007年03月06日

　　組織形式：股份有限公司

　　註冊資本：686.04億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　批准設立機關及批准設立文號：中國銀監會銀監復【2006】484號

　　基金託管業務批准文號：證監許可【2009】673號

　　聯繫人：王瑛

　　聯繫電話：（010）68858126

　　2、主要人員情況

　　中國郵政儲蓄銀行股份有限公司總行設託管業務部，下設資產託管處、風險管理處、運營管理處等處室。現有員工20人，全部員工擁有大學本科以上學歷及基金從業資格，80%員工具有三年以上基金從業經歷，具備豐富的託管服務經驗。

　　3、基金託管業務經營情況

　　2009年7月23日，中國郵政儲蓄銀行獲得中國證監會和中國銀監會聯合批複的證券投資基金託管資格，是我國第16家託管銀行。2012年7月19日，中國郵政儲蓄銀行經中國保險業監督管理委員會批准，獲得保險資金託管資格。中國郵政儲蓄銀行堅持以客戶為中心、以服務為基礎的經營理念，依託專業的託管團隊、靈活的託管業務系統、規範的託管管理制度、健全的內控體系、高效的業務處理模式，為廣大投資者和眾多資產管理機構提供安全、高效、專業、全面的託管服務，並獲得了合作夥伴一致好評。

　　截至2016年6月30日，中國郵政儲蓄銀行託管的證券投資基金共48隻，包括中歐行業成長混合型證券投資基金(LOF)（原中歐中小盤股票型證券投資基金（LOF））(166006)、長信純債壹號債券型證券投資基金（原長信中短債證券投資基金）(519985)、東方保本混合型開放式證券投資基金（400013）、萬家添利債券型證券投資基金（LOF）（161908）、長信利鑫分級債券型證券投資基金（163003）、天弘豐利債券型證券投資基金（LOF）（164208）、鵬華豐澤債券型證券投資基金（LOF）（160618）、東方增長中小盤混合型開放式證券投資基金（400015）、長安宏觀策略股票型證券投資基金（740001）、金鷹持久增利債券型證券投資基金（LOF）（162105）、中歐信用增利債券型證券投資基金（LOF）（166012）、農銀匯理消費主題股票型證券投資基金（660012）、浦銀安盛中證銳聯基本面400指數證券投資基金（519117）、天弘現金管家貨幣市場基金（420006）、滙豐晉信恆生A股行業龍頭指數證券投資基金（540012）、華安安心收益債券型證券投資基金（040036）、東方強化收益債券型證券投資基金（400016）、中歐純債分級債券型證券投資基金（166016）、東方安心收益保本混合型證券投資基金（400020）、銀河歲歲回報定期開放債券型證券投資基金（519662）、中歐純債添利分級債券型證券投資基金（166021）、銀河靈活配置混合型證券投資基金（519656）、天弘通利混合型證券投資基金（000573）、中加純債一年定期開放債券型證券投資基金（000552）、南方通利債券型證券投資基金（000563）、中郵貨幣市場基金（000576）、易方達財富快線貨幣市場基金（000647）、天弘瑞利分級債券型證券投資基金（000774）、中郵核心科技創新靈活配置混合證券投資基金（000966）、中信建投鳳凰貨幣市場基金（001006）、景順長城穩健回報靈活配置混合型證券投資基金（001194）、南方利淘靈活配置混合型證券投資基金（001183）、易方達新收益靈活配置混合型證券投資基金（001216）、易方達改革紅利混合型證券投資基金（001076）、天弘新活力靈活配置混合型發起式證券投資基金（001250）、易方達新利靈活配置混合型證券投資基金（001249）、易方達新鑫靈活配置混合型證券投資基金（001285）、天弘互聯網靈活配置混合型證券投資基金（001210）、天弘惠利靈活配置混合型證券投資基金（001447）、易方達新益靈活配置混合型證券投資基金（001314）、方正富邦優選靈活配置混合型證券投資基金（001431）、易方達瑞景靈活配置混合型證券投資基金（001433）、南方利安靈活配置混合型證券投資基金（001570）、廣發安富回報靈活配置混合型證券投資基金（002107）、天弘裕利靈活配置混合型證券投資基金（002388）、博時泰和債券型證券投資基金（002608）、融通增益債券型證券投資基金（002342）、東興安盈寶貨幣市場基金（002759）。至今，中國郵政儲蓄銀行已形成涵蓋證券投資基金、基金公司特定客戶資產管理計劃、信託計劃、銀行理財產品（本外幣）、私募基金、證券公司資產管理計劃、保險資金、保險資產管理計劃等多種資產類型的託管產品體系，託管規模達32，857.61億元。

　　三、相關服務機構

　　（一）基金份額發售機構

　　■

　　■

　　■

　　注：基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，並及時公告。

　　（二）其他相關機構

　　■

　　四、基金的名稱

　　長信純債壹號債券型證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型

　　六、基金的歷史沿革和存續

　　（一）基金的歷史沿革

　　長信純債壹號債券型證券投資基金由長信中短債證券投資基金通過基金合同修訂變更而來。

　　長信中短債證券投資基金經中國證監會2010年4月19日證監許可【2010】481號文核准募集，基金管理人為長信基金管理有限責任公司，基金託管人為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司，自2010年5月24日至2010年6月23日向全社會公開募集。經中國證監會書面確認，《長信中短債證券投資基金基金合同》於2010年6月28日生效。

　　2014年5月23日至2014年6月2日期間，長信中短債證券投資基金以通訊方式召開了基金份額持有人大會，會議審議通過了《關於長信中短債證券投資基金變更投資範圍及其他相關事項的議案》，同意長信中短債證券投資基金變更投資範圍及其相關事宜，將長信中短債證券投資基金變更為長信純債壹號債券型證券投資基金，允許本基金主要投資純債債券品種，並基於上述投資範圍的變更，按照相關法律法規及中國證監會的有關規定對本基金的名稱、投資、基金的費用、基金份額持有人大會及其他部分條款進行相應修改。

　　上述基金份額持有人大會決定事項已於2014年7月1日完成並通過了向中國證監會的備案，自該日起，《長信純債壹號債券型證券投資基金基金合同》生效，並取代原《長信中短債證券投資基金基金合同》，長信中短債證券投資基金正式變更為長信純債壹號債券型證券投資基金，本基金當事人將按照《長信純債壹號債券型證券投資基金基金合同》享有權利並承擔義務，原《長信中短債證券投資基金基金合同》同日起失效。

　　（二）基金份額的變更登記

　　基金合同生效后，中國證券登記結算有限責任公司將進行本基金份額的更名以及必要信息的變更。

　　（三）基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

　　基金合同生效后，基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低於5000萬元的，基金管理人應當及時報告中國證監會；連續20個工作日出現前述情形的，基金管理人應當向中國證監會說明原因和報送解決方案。

　　法律法規或中國證監會另有規定的，按其規定辦理。

　　七、基金的投資目標

　　本基金通過投資於債券品種，追求基金資產的長期穩健增值。

　　八、基金的投資範圍

　　本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的國債、金融債、公司債、企業債、政府機構債、央行票據、短期融資券、超級短期融資券、資產支持證券、次級債券、債券回購等固定收益品種，銀行存款（包括協議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　本基金投資於債券資產的比例不低於基金資產的80%。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現金以及到期日在1年以內的政府債券不低於基金資產凈值的5%。

　　如出現法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資範圍。

　　九、基金的投資策略

　　1、資產配置策略

　　本基金將在基金合同約定的投資範圍內，通過對宏觀經濟運行狀況、國家貨幣政策和財政政策、國家產業政策及資本市場資金環境的研究，積極把握宏觀經濟發展趨勢、利率走勢、債券市場相對收益率、券種的流動性以及信用水平，優化固定收益類金融工具的資產比例配置。在有效控制風險的基礎上，適時調整組合久期，以獲得基金資產的穩定增值，提高基金總體收益率。

　　2、類屬配置策略

　　對於債券資產而言，是信用債、金融債和國債之間的比例配置。當宏觀經濟轉向衰退周期，企業信用風險將普遍提高，此時降低信用債投資比例，降低幅度應該結合利差預期上升幅度和持有期收益分析結果來進行確定。相反，當宏觀經濟轉向復甦，企業信用風險普遍下降，此時應該提高信用債投資比例，提高幅度應該結合利差預期下降幅度和持有期收益分析結果來進行確定。此外，還將考察一些特殊因素對於信用債配置產生影響，其中包括供給的節奏，主要投資主體的投資習慣，以及替代資產的衝擊等均對信用利差產生影響，因此，在中國市場分析信用債投資機會，不僅需要分析信用風險趨勢，還需要分析供需面和替代資產的衝擊等因素，最後，在預期的利差變動範圍內，進行持有期收益分析，以確定最佳的信用債投資比例和最佳的信用債持有結構。

　　3、個券選擇策略

　　本基金主要根據各品種的收益率、流動性和信用風險等指標，挑選被市場低估的品種。在嚴控風險的前提下，獲取穩定的收益。在確定債券組合久期之後，本基金將通過對不同信用類別債券的收益率基差分析，結合稅收差異、信用風險分析、期權定價分析、利差分析以及交易所流動性分析，判斷個券的投資價值，以挑選風險收益相匹配的券種，建立具體的個券組合。

　　4、騎乘策略

　　騎乘策略是指當收益率曲線比較陡峭時，也即相鄰期限利差較大時，可以買入期限位於收益率曲線陡峭處的債券，也即收益率水平處於相對高位的債券，隨著持有期限的延長，債券的剩餘期限將會縮短，從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降，通過債券的收益率的下滑，進而獲得資本利得收益。騎乘策略的關鍵影響因素是收益率曲線的陡峭程度。若收益率曲線較為陡峭，則隨著債券剩餘期限的縮短，債券的收益率水平將會有較大下滑，進而獲得較高的資本利得。

　　5、息差策略

　　息差策略是指利用回購利率低於債券收益率的情形，通過正回購將所獲得資金投資於債券的策略。息差策略實際上也就是槓桿放大策略，進行放大策略時，必須考慮回購資金成本與債券收益率之間的關係，只有當債券收益率高於回購資金成本（即回購利率）時，息差策略才能取得正的收益。

　　6、利差策略

　　利差策略是指對兩個期限相近的債券的利差進行分析，從而對利差水平的未來走勢做出判斷，進而相應地進行債券置換。影響兩期限相近債券的利差水平的因素主要有息票因素、流動性因素及信用評級因素等。當預期利差水平縮小時，可以買入收益率高的債券同時賣出收益率低的債券，通過兩債券利差的縮小獲得投資收益；當預期利差水平擴大時，可以買入收益率低的債券同時賣出收益率高的債券，通過兩債券利差的擴大獲得投資收益。

　　7、資產支持證券的投資策略

　　資產支持證券是將缺乏流動性但能夠產生穩定現金流的資產，通過一定的結構性安排，對資產中的風險與收益進行分離組合，進而轉換成可以出售、流通，並帶有固定收入的證券的過程。資產支持證券的定價受市場利率、發行條款、標的資產的構成及質量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上，對資產支持證券的交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分析，採取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預期利率波動率策略等積極主動的投資策略，投資於資產支持證券。

　　8、國債期貨的投資策略

　　本基金通過對基本面和資金面的分析，對國債市場走勢做出判斷，以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據。當中長期經濟高速增長，通貨膨脹壓力浮現，央行政策趨於緊縮時，本基金建立國債期貨空單進行套期保值，以規避利率風險，減少利率上升帶來的虧損；反之，在經濟增長趨於回落，通貨膨脹率下降，甚至通貨緊縮出現時，本基金通過建立國債期貨多單，以獲取更高的收益。

　　十、基金的業績比較基準

　　1、本基金的業績比較基準

　　本基金的業績比較基準為中債綜合指數。

　　2、選擇業績比較基準的理由

　　本基金是債券型基金，主要投資於各類固定收益類金融工具，強調基金資產的穩定增值，以「中債綜合指數」作為業績比較基準，符合本基金的風險收益特徵。

　　若未來市場發生變化導致本業績比較基準不再適用，本基金管理人可以依據維護投資者合法權益的原則，在與基金託管人協商一致並報中國證監會備案后，適當調整業績比較基準並及時公告。

　　十一、基金的風險收益特徵

　　本基金為債券型基金，其預期收益和預期風險高於貨幣市場基金，低於混合型基金和股票型基金，屬於低風險的基金品種。

　　十二、基金的投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金託管人中國郵政儲蓄銀行股份有限公司根據本基金合同規定複核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證複核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2016年6月30日（摘自本基金2016年二季報），本報告中所列財務數據未經審計。

　　（一）報告期末基金資產組合情況

　　■

　　注：本基金本報告期未通過滬港通交易機制投資港股。

　　（二）報告期末按行業分類的股票投資組合

　　1、報告期末按行業分類的境內股票投資組合

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　2、報告期末按行業分類的滬港通投資股票投資組合

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　（三）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　（四）報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　（五）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

　　■

　　（六）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產支持證券。

　　（七）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　本基金本報告期末未持有貴金屬。

　　（八）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權證。

　　（九）報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　本基金本報告期未投資股指期貨。

　　（十）報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　本基金本報告期未投資國債期貨。

　　（十一）投資組合報告附註

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，在報告編製日前一年內也沒有受到公開譴責、處罰。

　　2、本基金本報告期未投資股票，不存在投資的前十名股票超出基金合同規定的備選股票庫的情形。

　　3、其他資產構成

　　■

　　4、報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細

　　本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。

　　5、報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　6、投資組合報告附註的其他文字描述部分

　　由於四捨五入的原因，分項之和與合計項可能存在尾差。

　　十三、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　（一）基金2016年第二季度及歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較：

　　■

　　（二）自基金合同生效之日（2014年7月1日）至2016年6月30日期間，本基金份額累計凈值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比：

　　■

　　注：1、圖示日期為2014年7月1日至2016年6月30日。

　　2、按基金合同規定，本基金自合同生效日起6個月內為建倉期。建倉期結束時，本基金各項投資比例已符合基金合同的約定。

　　十四、費用概覽

　　（一）基金費用的種類

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金託管人的託管費；

　　3、基金的證券、期貨交易費用；

　　4、基金合同生效以後的與基金相關的信息披露費用；

　　5、基金份額持有人大會費用；

　　6、基金合同生效以後的與基金相關的會計師費和律師費；

　　7、基金銀行匯划費用；

　　8、按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　上述費用從基金財產中支付。

　　（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　1、基金管理人的管理費

　　本基金的管理費率為年費率0.70%。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×年管理費率÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費自基金合同生效之日起每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金管理費划付指令，基金託管人複核後於次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　2、基金託管人的基金託管費

　　本基金的託管費率為年費率0.20%。

　　在通常情況下，基金託管費按前一日基金資產凈值的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×年託管費率÷當年天數

　　H為每日應計提的基金託管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金託管費自基金合同生效之日起每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金託管費划付指令，基金託管人複核後於次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金託管人。若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　3、本條第（一）款第3至第8項費用由基金管理人和基金託管人根據有關法規及相應協議的規定，列入或攤入當期基金費用。

　　（三）不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效之前的律師費、會計師費和信息披露費用等不得從基金財產中列支。

　　（四）基金管理費和基金託管費的調整

　　在符合相關法律法規和履行了必備的程序的條件下，基金管理人和基金託管人可協商酌情調低基金管理費和基金託管費，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲於新的費率實施日前2日在指定媒體上公告。

　　（五）其他費用

　　按照國家有關規定和基金合同約定，基金管理人可以在基金財產中列支其他的費用，並按照相關的法律法規的規定進行公告或備案。

　　（六）稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規的規定履行納稅義務。

　　十五、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，並結合本基金管理人對基金實施的投資經營活動，對本基金招募說明書（《長信純債壹號債券型證券投資基金（原長信中短債證券投資基金）招募說明書》）進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、在「三、基金管理人」部分，對基金管理人主要人員情況、員工情況、公司內部組織結構進行了更新；

　　2、在「四、基金託管人」部分，更新了基金託管業務經營情況有關資料；

　　3、在「五、相關服務機構」部分的相應內容，更新了代銷機構的信息以及會計師事務所經辦會計師；

　　4、在「七、基金份額的申購、贖回與轉換」部分，新增了可轉換的基金信息及更新了申購和贖回的數額約定；

　　5、在「九、基金投資組合報告、十、基金的業績」部分，根據2016年第二季度的季報更新相關的信息；

　　6、在「十二、基金資產的估值」部分，更新估值方法；

　　7、在「二十一、基金份額持有人服務」部分，更新了部分內容；

　　8、在「二十二、其它應披露的事項」部分的相應內容，披露了本次更新以來涉及本基金的相關公告事項。

　　長信基金管理有限責任公司

　　二〇一六年八月十三日